10 خطوات لتقييم استثمارات عروض العملات الأولية (ICO)

عروض العملات الأولية (ICO) هي طريقة لجمع الاسثمارات و التي تقوم بتداول العملات الرقمية المشفرة المستقبلية بالعملات الرقمية المشفرة الموجودة في الاصل. عادة ، يتم بيع نسبة من الرموز إلى المشاركين في ICO ، والنسبة المئوية المحتفظ بها لاحتياجات الشركة (مستثمرون من القطاع الخاص ، إلخ. تختلف الشروط من ICO إلى آخر). يسمح ICO لكل من المستثمرين الكبار والصغار بتمويل المشاريع التي يحبونها . حملت السنوات الأخيرة الآلاف من قصص ICO الناجحة . الدافع وراء المشروع واضح ، هو أن سعر الرمز سيكون أعلى (أو أعلى بكثير) من سعر الرمز المميز خلال ICO.

* تحذير هام قبل أن نبدأ : ICO هي وسيلة عالية المخاطر لجمع الاستثمارات . لا تستثمر أبدًا أي شيء لا يمكنك تحمل خسارته تمامًا . ضع في اعتبارك أنه بسبب عدم وجود تنظيم ، سيكون لديك صعوبة في استعادة أموالك المفقودة في حالة حدوث أي إخفاقات.

ستناقش هذه المقالة المفاتيح الرئيسية التي يجب التركيز عليها عند تقييم استثمار ICO.

1 – تكوين الفريق

تعرف على كل المعلومات بشأن الفريق ، وخاصة فريق التطوير والمجلس الاستشاري. ابحث عن كل عضو فريق للحصول على الخبرة ذات الصلة . ابحث عن أسمائهم في جوجل . زر صفحاتهم الشخصية في LinkedIn. ابحث عن الأسماء المشهورة بين المجلس الاستشاري للمشروع . معرفة ما إذا كان الفريق لديه أي تجربة تشفير والأهم من ذلك – في أي مشاريع ، أو ICOs ، كانوا مشاركين من قبل.

2 – منتدى Bitcointalk.org

نقطة البداية الجيدة هي مؤشر إعلان المشروع (ANN) على BitcoinTalk.org ، حيث أن Bitcointalk هو أكبر منتدى لمشكلات البيتكوين و العملات الرقمية المشفرة ذات الصلة. يوصى بشدة قراءة الرسائل بعناية . سيتم الرد على مخاوف المستثمر (أو قد لا يتم الرد عليها) في هذا الموضوع . إنها علامة سيئة عندما يتجنب المطورون الإجابة عن أسئلة معينة أو لا يتعاونون . إرسال رسالة شخصية لمعرفة مدى استجابتهم أيضا فكرة جيدة.

تحتوي كل رسالة على Bitcointalk على رتبة ودرجة نشاط (عدد الرسائل السابقة) للمرسل ، و التي تمكنك من الكشف علی المبتدئين والكتاب ذوي الرتب المنخفضة ، فالسمعة مهمة للغاية .

كن على علم بتعليقات الكتاب ذوي الخبرة ، وابحث أيضًا عن الرسائل السلبية ، وقد تكون في بعض الأحيان علامة تحذير. استخدم تحديد [All] لعرض كافة التعليقات في سلسلة الرسائل واستخدام CTRL + F للبحث عن كلمات ذات علامة حمراء مثل “scam” و “con” و “MLM”. راجع العلاقة بين نتائج البحث والعدد الإجمالي للرد كما يمكن رؤيته في المثال المباشر التالي:

3 – مرحلة المشروع واستثمارات VC

تقييم مرحلة المشروع . هل لديها فقط ورقة بيضاء ؟ نسخة تجريبية ؟ هل هناك منتج تم إطلاقه مع وظائف محدودة ؟

تميل شركات رأس المال المغامر (VC) إلى الاستثمار ودعم المشاريع من المراحل المبكرة. ابحث عن هذه المعلومات على الصفحة الرئيسية للموقع الإلكتروني للمشروع . من المحتمل أن يكون المشروع جيدا إذا قامت VC مشفرة معروفة بالاشتراك ، مثل Blockchain Capital أو Fenbushi (الذي ينتمي إلى Vitalik Buterin – مؤسس Ethereum).

4 – المجتمع والإعلام

من المهم أن يكون لديك مجتمع دعم مفتوح على نطاق واسع مثل Slack عام لجميع المستثمرين. الانفتاح هو أمر حاسم في كسب الثقة في  . حاول فهم الأجواء داخل المجتمع . انظر إلى حجم المجتمع ونشاطه.

 

قد تكون مصادر أخرى مثل Reddit أو Twitter أو Facebook ذات صلة عند تقييم المشروع . كن على علم بالمنشورات الممولة . من الممارسات الشائعة إطلاق سلسلة فضائل لمكافأة المستخدمين على نشر معلومات إيجابية حول المشروع لزيادة التغطية الإعلامية أو المساعدة في الترجمة . يمكن لهذه الطرق تحفيز الضجة حول المشروع ولكنها ليست موضوعية للغاية.

5 – لماذا يحتاجون إلى الرموز ؟ هل البلوكشين ضروري ؟

ICOs تعني إنشاء رمز مخصص جديد للمشروع . أحد أهم الأسئلة التي يحتاج كل مشروع الإجابة عليها هو ما هو الرمز؟ لماذا لا يتم استخدام البتكوين أو Ethereum كرمز للمشروع؟ نعم ، العديد من المشاريع تشكل قصة مخادعة . يجب طرح نفس السؤال فيما يتعلق باستخدام تكنولوجيا البلوكشين في لمشروع.

6 – سقف سوق غير محدود 

في الأيام الأولى من ICOs المشفرة ، لم يكن الفرق بين سقف السوق المحدود و المفتوح لة التأثير نفسه مثل ICOs اليوم.  يسمح سقف السوق المفتوح للمستثمرين بإرسال تمويل غير محدود إلى محفظة ICO الخاصة بالمشروع. كلما ازداد تداول العملات ، كلما أصبحت الرموز المميزة الخاصة بك أقل تداولًا بعد ذلك – من خلال زيادة العرض انخفاض الطلب.

الق نظرة على مشروع Bancor ذي السقف غير المحدود ، جمع هذا المشروع 150 مليون دولار في ثلاث ساعات فقط . هذا أدى انعدام المكاسب بالنسبة للمستثمرين. ضع ذلك في الاعتبار عند المشاركة في ICOs دون سقف.

من ناحية أخرى ، لا تريد أن تكون الوحيد الذي يستثمر في المشروع . إن اهتمام منصات التبادل لا تهتم بالمشاريع الصغيرة جدا ذات الااستثمارات المنحفظة ، مما يجعل من الصعب بيع هذه الرموز بعد إطلاقها .

7 – توزيع الرموز – متى وكيف

يمكن تعريف الجشع بتوزيع رمزي عالٍ لأعضاء الفريق ، لنقل أن أكثر من 50٪ من الرموز مشبوهة. سيقوم مشروع جيد بربط توزيعه للرموز بخريطة الانجازات الخاصة به. لأن كل مرحلة أو معلمة من المشروع تتطلب قدرا معينا من التمويل.

ركز علی توزيع الرمز المميز . بعض المشاريع تطلق الرموز الخاصة بها ساعات بعد انتهاء ICO. تحتاج بعض المشاريع إلى تطوير إصدار تجريبي قبل إرسال الرموز . إذا نظرت إلى نسبة الزيادة في Ethereum (سنة واحدة بين ICO و توزيع الرموز ، حوالي 500٪ كسب) ، في بعض الأحيان يخلق هذا الفاصل الزمني ضجة إيجابية جداً حول المشروع.

8 – تقييم الورقة البيضاء

في الواقع لا يقرأ معظم المستثمرين النموذجيين المعلومات من خلال الورقة البيضاء ، على الرغم من أنها تحتوي على جميع المعلومات الضرورية حول المشروع و ICO.

لا تتردد في قراءتها ، أو على الأقل معظمها. لاحظ الجوانب القوية والسلبية ، وأضفها الی بعض الأبحاث الخاصة بك. في النهاية ، الورقة البيضاء هي طبق من ذهب للمستثمرين المحتملين. بعد قراءته ، يجب أن تكون قادرًا على الإجابة عن سؤال بسيط – ما هو نوع القيمة التي يجلبها هذا المشروع إلى عالمنا؟ ستتعرف أيضًا على ما تستثمر فيه.

9 – جودة الكود

إذا كان لديك خبرة بسيطة في البرمجة ، فيجب أن تستخدمها هنا. يمكن فهم جودة تطوير من خلال تحليل بعض رموزه. وباعتبارك غير تقني ، لا يزال من الممكن تقييم جودتها بالنظر إلى مكونات الكود. مؤشر جيد آخر ، هو استخدام التعليق المناسب. تجنب المطورين الفوضويين. يعكس جزء من الرمز موقف مطور البرامج.

بعد ذلك ، يعد طول الدالة مؤشرًا آخر . احتواء الدالة على أكثر من 50 سطر مؤشر سيء. تعد الوحدة أمرًا مهمًا وتجعل الشفرة أكثر قابلية للقراءة و الاصلاح.

تحتوي مشاريع التشفير عادة على كود مفتوح المصدر. وهذا يخلق الثقة بين مجتمع المشروع ، مما يشجِّع المشرعين في المجتمع على تقديم اقتراحات أو تحسينات . يوفر مشروع مفتوح المصدر الفرصة للنظر في سجلات الالتزام.

يمكنك رؤية كل الاتزام بالضغط على زر “366 commits”. هذا يسمح لك بالتحقيق في كل تغيير. تمنحك علامة “Insights” ملخصًا أكثر عموما لنشاط المطورين. تعرض هذه العلامة رسمًا بيانيًا يحتوي على عدد الإلتزامات اليومية . أسفل الرسم البياني ، يمكنك مشاهدة نشاط كل مطور على حدة. هذه المعلومات هي المفتاح للتحقيق في فريق التطوير.

حتى انه من الممكن أن نرى مدى شعبية المشروع من خلال النظر في كمية النجوم التي يتلقاها.

المكافأة : اسأل نفسك لماذا اختار المشروع العمل على بلوكشين معينة. سواء كان ذلك على بلوكشين البتكوين او العقود الذكية لEthereum او غيرها. وقد أظهرت الأشهر الأخيرة تزايد الشعبية العقود الذكية ERC-20. يمكن تخزين هذه الرموز بسهولة على محفظات Ether (مثل MEW – Myetherwallet) ، وفي بعض الأحيان لا تتطلب منصات تبادل ، وعادةً ما يكون لديها سيولة عالية.

10 – خلاصة القول

سوف تصبح ICOs كوسيلة لجمع الأموال. سيكون هناك الكثير من المشاريع للاختيار من بينها ، وبالتالي سيصعب تقييم هذه المشاريع.

التحقيق وقراءة أكبر قدر ممكن من المعلومات وكتابة جميع الجوانب الهامة ، الإيجابية والسلبية ، أمر أساسي قبل اتخاذ قرار الاستثمار.

بما انكم تعرفتم علی طرق تقييم استثمارات عروض العملات الأولية (ICO) ننصحكم بقراءة مقالنا السابق الذي سيدلكم علی 8 علامات تؤكد أنك تستثمر في مشاريع ICO سيئة .

 لتلقي المزيد من المعلومات و المستجدات فيما يتعلق بالتكنولوجيا المالية، البلوكشين والعملات المشفرة…تابعونا على الفيسبوك: https://web.facebook.com/CryptoArabe تويتر: https://twitter.com/CryptoArabe تلجرام : https://t.me/CryptoArabe_AR