هل سوق العملات المشفرة و البلوكشين فقاعة اقتصادية ؟

هل سوق العملات المشفرة و البلوكشين فقاعة اقتصادية ؟ حتى نجيب على هذا السؤال دعونا نقرأ فليلا في التاريخ. كان إسحاق نيوتن واحدا من أذكى الرجال في التاريخ. ولكن حتى هو لم يستطع التغلب على طبيعة الفقاعات الاقتصادية. لقد استثمر مدخراته في فقاعة بحر الجنوب في عام 1720 ، وفقد ما يعادل 4 مليون جنيه استرليني بقيمة اليوم ، مما جعله يقول : “يمكنني حساب حركة النجوم ، ولكن ليس جنون البشر”. إذا كان لا يمكن حتى للعالم إسحاق نيوتن أن يتنبأ بالفقاعات الاقتصادية، فما الذي يمكن أن يفعله البقية منا؟

تسمح لنا نظرتنا الطويلة للتاريخ بأن نرى أن الضجة و المضاربة التي تحيط بالكيانات المعاصرة اليوم تشبه إلى حد كبير فقاعات اقتصادية ضخمة حدثت في الماضي ، وتعطينا نظرة حذرة لمستقبل هذه التكنولوجيا الثورية.

الفقاعة الإقتصادية

حالة من النشاط الاقتصادي المزدهر (كما هو الحال في سوق البورصة) والتي غالباً ما تنتهي بانهيار مأساوي مفاجئ. لا يتم أخد جميع الفقاعات على قدم المساواة . على الرغم من أن جميع الفقاعات عبر التاريخ تتبع نفس النمط الأساسي ، إلا أن هناك اختلافًا جوهريًا بين الفقاعات التي تستند إلى تكهنات خالصة ، وتلك التي تنطوي على تطور تكنولوجيات جديدة.

كلاهما لا يزالان نوعين من الفقاعات الاقتصادية ، و لا مفر لكليهما من الإنفجار . على الرغم من هذا ، لديهما نتائج مختلفة في مستقبل ما بعد الفقاعة. سوف تنمو الفقاعة ، تم تنفجر ، ثم تعود إلى خط الأساس . سوف يخسر المستثمرون المال ، وسيتم وضع تشريعات لمحاولة وقف الفقاعة ، أو لوقف المزيد من تشكل الفقاعات في المستقبل. لكن في هذا السيناريو ، لا شيء يتغير حقاً . العالم ليس مختلفًا بعد انفجار الفقاعة ؛ الحياة اليومية تستأنف كعادتها .

المثال الأبرز لهذا النوع من الفقاعات هو شيء مألوف لكل من أمضى أكثر من 5 دقائق في البحث عن التشفير: هوس زهور التيوليب عام 1637.

هوس زهور التيوليب

تم استيراد زهور التيوليب إلى هولندا من تركيا في القرن السادس عشر ، و سرعان ما لاقت نجاحا واسعا من طرف الهولنديين . وفي ظل هذا الطلب ، بدأت أسعار زهور التيوليب ولمبات التيوليب في الارتفاع ، مما دفع العديد من الناس إلى البدء في المضاربة على أسعارها ، وشرائها بأعداد كبيرة ، على أمل أن تباع بأسعار أعلى في المستقبل . هذا زاد من ندرة زهور التيوليب ودفع سعرها إلى أبعد من ذلك ، لدرجة أن البعض كان يبيع فدادين من الأرض لقاء لمبة واحدة من التيوليب .

سرعان ما بدأ الناس يرون أن أسعار زهور التيوليب بدأت تتضخم ، وتوقفت عن الظهور في المزادات . وقد أدى هذا الفعل الصغير إلى تآكل الثقة ، وأدى إلى حالة من الهلع في السوق ، مما أدى إلى انخفاض الأسعار ، وإلى العودة في غضون بضعة أشهر إلى مستويات ما قبل الفقاعة.

بقيت زهرة التيوليب ذات شعبية في هولندا حتى بعد التحطم ، ولكن لم تتغير الحياة الهولندية في ذلك الوقت بشكل كبير . لم تتمكن زهرة التيوليب من تحسين حياة الناس بأي طريقة قابلة للقياس ، ولم تبقی لها قيمة اقتصادية بمجرد انفجار الفقاعة . ارتفعت أسعارها في 6 أشهر من الفقاعة بسبب المضاربة فقط – اشترى الناس زهور التيوليب لمجرد ارتفاع سعرها ، على أمل البيع لاحقًا لتحقيق الربح ، وليس بسبب أي قيمة جوهرية.

على النقيض من ذلك ، فقاعة dot-com في أواخر التسعينات ، وهوس السكك الحديدية من 1840 . نمت هاتان الفقاعتان الشهيرتان في الماضي بسبب كونها تكنولوجيا جديدة و ثورية .

فقاعة Dot-Com

لنبدأ بفقاعة dot-com ، وهو حدث ما زال في الذاكرة الحديثة لمعظم جيل ما قبل الأفية .

في بداية التسعينات ، كانت الولايات المتحدة قد حوّلت الركود إلى طفرة اقتصادية . مع خلق فرص العمل ، و نمو الناتج المحلي الإجمالي وتقلص معدلات الفائدة ، أصبح المستثمرون أكثر تفاؤلا تدريجيا بشأن المستقبل. لقد تم اختراع الإنترنت للتو ، وبمجرد أن أصبح من الواضح أن هذه التكنولوجيا الجديدة ستفتح طرقًا جديدة تمامًا لممارسة الأعمال ، بدأ الاهتمام بالارتفاع.

بدأ مؤشر بورصة NASDAQ العقد ببطء ، بدءا من يناير 1990 عند 814 نقطة. ولكن بحلول نهاية التسعينات ، ارتفع بنسبة 740٪ ، مدفوعًا بشكل أساسي ببروز شركات التكنولوجيا الجديدة.

فقد تضاعف عدد شركات التكنولوجيا التي انتقلت إلی العام من أقل من 50 شركة في عام 1990 إلى ما يقرب 400 شركة بحلول نهاية الطفرة في عام 1999.

أصدرت Netscape متصفح الويب الشهير في أكتوبر 1994 ، وبعد أقل من عام من ذلك العام استطاع الاكتتاب العام IPO أن يرتفع بنجاح إلى ما يقارب 300٪ في اليوم الأول من التداول . بعد 4 سنوات فقط تم الحصول عليها من قبل AOL مقابل 10 مليارات دولار.

نجاح الاكتتاب العام IPO ل Netscape جدب انتباه العديد ، من Silicon Valley إلى Wall Street ، وتسببت في حدوث تحول جدري في الصناعة. لأول مرة ، تبين أنه على الرغم من أن Netscape لم يكسب حتى الآن أول دولار له من الربح ، هناك مبالغ طائلة من الأموال التي يمكن جنيها من الاستثمار في شركات الإنترنت الناشئة.

كان معدل النمو المذهل لشركات الإنترنت متوقّعًا في جميع أنحاء العالم من خلال أشكال جديدة من وسائل الإعلام عبر الإنترنت ، و شهد أن العديد من المستثمرين والشركات تصرفوا بطريقة غير عقلانية بسبب المبالغ الهائلة من المال الذي يتم انفاقها . وهذا ما جعل رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي آنذاك ، Alan Greenspan ، يقترح أن “الغزارة الغير العقلانية” يمكن أن تكون السبب في تضخم أسعار شركات التكنولوجيا التي لم تثبت بعد.

كما دخل المصرفيون في هذا العمل ، وشجعوا الشركات على القيام بالاكتتاب العام IPO في أسرع وقت ممكن . اكسبت عملية الانتقال إلی الاكتتاب العام IPO هؤلاء المصرفيين حوالي 7٪ من المبلغ الإجمالي الذي تم جمعه ، لذلك كان من مصلحتهم أن يأخذوا أكبر عدد ممكن من الشركات العامة .

كما أصبحت الأسهم متقلبة، حيث قام المستثمرون المؤسسيون بشراء كميات كبيرة من أسهم الشركات قبل الاكتتاب العام الأولي ، في انتظار ارتفاع السهم إلى 300٪ ، و بيعه للجمهور للحصول على ربح كبير.

وخوفًا من أن يفوتوا هذه الزيادات الهائلة في الأسعار ، قام الجمهور العام بعد ذلك بشراء الأسهم ، دون أن يدرك أن السعر كان يتم التلاعب به في الخلفية . وغالبًا ما كانوا يتُركون بأسهم في شركات تم ضخها بشكل مصطنع دون أي دليل حقيقي على احتمال وجود قيمة مستقبلية.

على الرغم من هذا ، استمر تدفق الأموال . أصبح من السهل الحصول على رأس المال بشكل متزايد بعد قانون إلغاء الضرائب لعام 1997 ، الذي خفض الحد الأقصى لضريبة الأرباح الرأسمالية من 28٪ إلى 20٪. سمح ذلك لشركات رأس المال الاستثماري بصرف المزيد من الأموال إلى كل شركة ناشئة جديدة كانت تحمل “com.” باسمها ، على أمل أن يكون واحد على الأقل نجاحًا.

بسبب الإقبال المذهل في سنوات الذروة 1998-2000 ، كثرت الحيل . كان الرأسماليون المغامرون منهكين للغاية وكانوا محاصرين في هوس dot-com لكي لا يفوتوا اي فرصة لاستثمار محتمل.

ما كان علی الشركات سوی أن تأتي باسم وفكرة ، وتجمع مبالغ ضخمة من الأموال من هذه الصناديق ، ثم تختفي ببساطة.

هذه المغامرة لن تدوم طويلا ومع ذلك ، في نهاية المطاف بدأت الوفرة المحيطة بهذه الشركات التقنية الجديدة في التلاشي.

لا يمكن لأحد أن يحدد بدقة سبب انفجار الفقاعة في شهر مارس من عام 2000 ، و لكن من المحتمل أنه كان مزيجًا من مجموعة من العوامل ، وليس حدثًا واحدًا محددًا.

بعض الأسباب المقترحة تشمل:

أدى الحكم الصادر من محكمة مكافحة الاحتكار ضد قضية شركة مايكروسوفت (التي أبرمت في أبريل 2000) إلى تآكل الثقة في شركات التكنولوجيا
أدى ارتفاع معدل الفائدة الوشيك، المستثمرين إلى توتر متزايد بشأن تحقيق عوائد على استثماراتهم.
ظهرت أخبار في ذروة الفقاعة حول ركود الإقتصاد في اليابان ، مما أدى إلى بيع أسهم شركات التكنولوجيا على نطاق واسع
بدأت المنافذ الإخبارية البارزة تشير إلى أن العديد من شركات التكنولوجيا كانت تنفد بسرعة من الأموال ، مما أدى إلى تآكل ثقة المستثمرين
شجع يوم الضرائب (15 أبريل) المستثمرين على بيع الأسهم من أجل دفع الضرائب على المكاسب التي تحققت في العام السابق

خسر مؤشر NASDAQ ما يقارب 60٪ من قيمته بعد عام من انفجار الفقاعة ، ووصل إلی قاع الإنهيار بعد 9 أشهر ، مع خسارة أقل من 75٪ من قيمته.

من الواضح أن فقاعة dot-com كانت كارثية لأولئك الذين استثمروا وعملوا في الشركات المعنية. ومع ذلك ، فإن حجم رأس المال المستثمر في صناعة التكنولوجيا في التسعينيات حفز نمو البنية التحتية للإنترنت والملكية الفكرية ، التي وضعت الأسس للمواقع والخدمات التي نستخدمها اليوم.

لولا الفقاعة ، لم نكن لنمتلك منتجات ال Web 2.0 ، مثل Facebook و Google و Twitter و YouTube و Reddit . لو لم تحفز فقاعة dot-com أولى موجة من شركات التكنولوجيا ، لما تبين للعالم إمكانيات استخدام الإنترنت للتواصل و القيام بأعمال تجارية أفضل من ذي قبل.

نعم ، لم تكن dot-com سوی فقاعة حيث فقدت تريليونات الدولارات . لكن الأموال التي تم جمعها خلال هذا الوقت لم تختفي فقط . بل تم إنفاقها على التسويق والإعلان والترويج والدعاية والوعي بالعلامة التجارية.

لم يُسمع عن شراء الأشياء عبر الإنترنت في عام 1995. تم تحسين الاتصال الفوري القائم على النصوص للمهووسين في مجال التكنولوجيا و علماء الأبحاث . لم يكن من الممكن حتى تنزيل ملف MP3 مدته 3 دقائق إلا إذا لم تكن بحاجة إلى هاتفك خلال الأيام الستة المقبلة.

لكن بالطبع كل هذه الأنشطة الموجودة في كل مكان اليوم بفضل الطفرة في الاستثمار في البنية التحتية والوعي بالإنترنت بسبب فقاعة dot-com.

من الواضح أن فقاعات dot-com و زهرة التيوليب ناجمة عن ظروف مختلفة بشكل أساسي. كان سبب هوس زهرة التيوليب تكهنات صافية ، تطايرت خلال 6 أشهر ، ولم تغير الكثير في المجتمع الهولندى. لقد اشتملت فقاعة dot-com على الكثير من التكهنات بطبيعة الحال ، ولكنها احداثت تحولا جذريا في التكنولوجيا ، واستمرت في تطوير المجتمع خلال العملية.

دعونا نحلل فقاعة أخرى قائمة على التكنولوجيا للقيام بحسابات جيدة .

هوس السكك الحديدية

ربما تكون قد سمعت الكثير عن الفقاعات طوال حياتك ، ولكن من المهم مناقشة مثال آخر ، لذلك سأبقيه مختصرا. شمل هوس السكك الحديدية في أربعينيات القرن التاسع عشر أعدادًا ضخمة من شركات السكك الحديدية البريطانية التي تم تشكيلها ، ووعدت بإرساء مسارات جديدة في جميع أنحاء البلاد منتشرة في بداية الثورة الصناعية. كان هناك ازدهار هائل حول هذه التكنولوجيا الجديدة ، التي يمكن أن تكون مدمرة ، والتي قادت الأسهم في هذه الشركات الجديدة إلى الإفراط في تضخيمها خلال ذروة الفقاعة.

الجدول الزمني القصير للأحداث :

قامت الحكومة البريطانية بتخفيض أسعار الفائدة وإلغاء التشريعات (إلغاء قانون الفقاعة ، الذي تم سنه لإيقاف فقاعة بحر الجنوب في عام 1720) ، والتي شجعت الاستثمار في السكك الحديدية.
روّج للشركات بشكل كبير ، بمساعدة أشكال جديدة من وسائل الإعلام (الصحف)
الترويج الذاتي العنيف للشركات الشركات أظهرها على أنها استثمارات خالية من المخاطر
لإغراء المستثمرين ، قدمت الشركات صفقات ترويجية سخية
أصبح المستثمرون مهووسين بآفاق نمو الشركات ، مما أدى إلى ضجة كبيرة
اتخذت الحكومة نهج عدم التدخل ، ولم تحاول منع تشكيل فقاعة
كان الضجيج هائلاً لدرجة أن شركات السكك الحديدية لم تكن مطالبة بإثبات جدوى أعمالها التجارية من أجل جمع الأموال
التداولات الداخلية أدت إلی حصول الشركات الجديدة على الموافقة بغض النظر عن شرعيتها
مع استمرار ارتفاع الأسهم ، دفع الخوف من تفويت فرصة العديد من عائلات الطبقة المتوسطة إلى الاستثمار بكثافة في شركات السكك الحديدية هذه ، في محاولة للإغتناء
تم تقديم مبالغ ضخمة من المال إلى الشركات ذات الخطط الاحتيالية و غير العملية
نفذ رأس مال الاستثمار في نهاية المطاف ، وبدا إدراك أن هذه الشركات كانت لم تكن حتی قريبة من قيمتها كما تشير أسعار أسهمها
ثم هبطت أسعار الأسهم ، مما أدی إلی انفجار الفقاعة

هل لاحظت أي شيء مألوف هنا ؟ حدث كل حدث من الأحداث المذكورة أعلاه مرة أخرى ، تقريبًا بنفس الطريقة ، بعد مرور أكثر من 150 عامًا.

فلماذا تحدث نفس الأحداث على الرغم من أن الوقت والتكنولوجيا كانتا مختلفتين تمامًا ؟

ينحدر هذا من الطبيعة البشرية. الاقتصاد مدفوع أساسًا بالمعاملات بين البشر . هذه المعاملات مدفوعة بالرغبات الإنسانية و الطلبات والاحتياجات. وهي لا تتغير أبدا . وللأسف ، لا يرى البشر الأشياء بوضوح تام عندما تكون مبالغ ضخمة من المال على المحك. ما زلنا عرضة للجشع و الخوف و اللاعقلانية كما كنا قبل 150 و 1500 سنة. وما زلنا غير قادرين على رؤية المستقبل وتقييم إمكانات تقنية جديدة ، خاصةً إذا كان الجميع من حولنا يزدادون ثراءً.

يوضح قانون أمارا ما يلي:

نحن نميل إلى المبالغة في تقدير تأثير التكنولوجيا على المدى القصير و التقليل من شأن تأثيرها على المدى الطويل. هذا هو السبب وراء تشكل الفقاعة التكنولوجية ، تم انفجارها ، ثم في أقل من 10 سنوات ، حولت المجتمع تماما.

وقعت نفس العملية بالضبط خلال هوس السكك الحديدية. رأى الناس الإمكانية التحويلية للسكك الحديدية ، و كانوا أكثر غزارة في سنواتها الأولى ، مما تسبب في الفقاعة. لكن خطوط السكك الحديدية لم تختفي ، وسرعان ما ستيسر مجيء الثورة الصناعية.

بالضبط نفس الشيء يحدث في التشفير الآن.

التكنولوجيا مخلفة ، لكن ملايين جديدة يتم صبها في كل يوم ، معظمها في شركات غير ناضجة يديرها مؤسسون شباب عديموا خبرة.
شركات تشفير جديدة (ICOs) تتشكل كل يوم . بعضها مشروعة و لكن معظمها خدع .
يروجون أنفسهم بقوة على وسائل التواصل الاجتماعي و يكسبون متابعين عديدين.
مخططات الضخ و التفريغ والتداول الداخلي متفشية.
تتابع المشاركات الضخمة أي شيء يسمى “crypto” أو “blockchain“. ترتفع أسعار أسهم الشركة بمجرد ذكر هذه الكلمات.
يتدفق المستثمرون من الطبقة الوسطى على التشفير مع خبرة ضئيلة في سوق الأوراق المالية في محاولة للإغتناء ، منتجة أسواق تغذيها أسس العاطفة عوض الأسس التقنية .
العديد من المستثمرين يعتمدون على نظرية “الأحمق الأكبر” و هي بيع استثماراتهم في العملات الرقمية المشفرة قبل انهيار الأسعار.

هناك شيء ما يخبرني أننا كنا هنا من قبل. لكن هذه الدورات حدثت مرارا وتكرارا ، وستستمر في المستقبل. فقط ألقي نظرة على بعض المقترحات التي طرحت لبدء شركات جديدة للتداول مع العالم الجديد خلال فقاعة بحر الجنوب من عام 1720 (حيث خسر إسحاق نيوتن كل أمواله):

للتداول في الشعر
لتأمين الخيول
لتحسين فن صنع الصابون
لتحسين الحدائق
لتأمين و زيادة ثروات الأطفال
لتحويل الفضة إلى معدن لين

والأكثر روعة من كل هذا :

للقيام بمغامرة ذات فائدة كبيرة ؛ لكن لا أحد يعرف ما هي.

العملات المشفرة و البلوكشين فقاعة اقتصادية ؟

هل سوق العملات المشفرة و البلوكشين فقاعة اقتصادية؟

التشفير هو بالتأكيد في فقاعة ، لكنه مخادع بشكل لا يمكن مقارنته مع فقاعات المضاربة مثل هوس زهرة التيوليب . تستند فقاعة التشفير ، مثل dot-com و السكك الحديدية قبلها ، على أكثر من مجرد تكهنات. إذا كنت لا تصدق ذلك ، فأنت لم تدرس تقنية البلوكشين كفاية. إن الفقاعة التي تتشكل في الوقت الحالي ترجع جزئياً إلى الإقبال ، لكن هذا الإقبال الشديد يرجع إلى الإثارة المحيطة بطبيعة البلوكشين وتقنية دفتر الأستاذ الموزع. مع ذلك ، على الرغم من كل الحديث حول الفقاعات ، والأنشطة الغريبة و الغير القانونية في كثير من الأحيان والتي تحدث على أساس يومي ، لا ينبغي أن يكون هناك ما نخشاه.

من منظور طويل للتاريخ ، لا تكون الفقاعات أمرًا سيئًا بالضرورة. ومن المؤكد أن البعض منهم ، مثل هوس زهرة التيوليب عام 1637 الذي ناقشناه في وقت سابق ، حيث فقد الآلاف من المواطنين الأبرياء (غير المطلعين في الغالب) مبالغ طائلة من المال ، ولم يكن المجتمع أفضل حالًا بعد الفقاعة عما كان عليه من قبل. لكننا رأينا أن بعض الفقاعات – مثل فقاعات dot-com و قطارات السكك الحديدية التي تنمو حول التقنيات الثورية مما يؤدي إلی تعزيز وتشجيع الابتكار و التغيير.

هذا بالضبط ما نحن فيه مع التشفير في عام 2019. لا شك في أننا الآن في فقاعة ، ولا أحد يعلم متى ستنفجر. لكن التركيز على انفجار الفقاعة ، من وجهة نظري ، ليس أهم شيء يحدث الآن. بالتأكيد ، إذا كان لديك الكثير من المال مربوطًا باستثمارات التشفير ، فإن فكرة الفقاعة قد تجعلك في قلق يومي . سأكون متوترتاً بشأن خسارة المال أيضاً لأنني مستثمر مثلك في بالاف الدولارات في هذ السوق. لكن هذه نظرة قصيرة المدى للأشياء. وكما هو الحال في تحطم dot-com ، فإن 90٪ من الشركات سوف تتوقف لأنها لا يمكنها التحمل . وحتى الشركات المحظوظة التي استطاعت البقاء (مؤقتاً) سوف يفقد معظمها قيمتها ، فيما يتحطم التشفير من حولهم.

ولكن حتى إذا انفجرت الفقاعة ، فلن يختفي التشفير. ستظل تقنية دفتر الأستاذ الموزع ، و اللامركزية القوية ، وعدم الكشف عن الهوية والأمن التي يوفرها ، مطلوبة من قبل ملايين المستخدمين. وسيستمر بناء البنية التحتية المادية والرقمية و العقلية لتحقيق ذلك على أساس ما يحدثه ازدهار التشفير الحالي.

سوف تختفي الحيل عندما ينضج السوق ويتم وضع المزيد من اللوائح لحماية المستهلكين. كما أن الشركات / المجموعات / المجتمعات القوية التي تطور هذه العملات الرقمية المشفرة و يقدرون القيمة الحقيقية للمستخدمين سوف يتغلبون على العاصفة ويستمرون في الابتكار ، ويغيرون العالم خلال هذه العملية.

باختصار

لم يمنع هوس السكك الحديدية في أربعينيات القرن التاسع عشر من بناء السكك الحديدية وإحداث ثورة في النقل ، مما أدى إلى الثورة الصناعية. لم يمنع تحطم dot-com في أوائل العقد الأول من عام 2000 شبكة الإنترنت من توصيل أكثر من 4 مليارات شخص وإعادة تشكيل حياتنا بالكامل أثناء هذه العملية.

ليس هناك ما يضمن أن فقاعة التشفير سوف تنفجر وتنفذ بنفس الطريقة بالضبط ، لكن التاريخ يبين لنا أن تحطم التشفير لن يوقف تكنولوجيات دفتر الأستاذ الموزع من إحداث ثورة في الطريقة التي يتعامل بها العالم ، و البنوك ، و تأمين المعلومات الشخصية ، و الوصول إلى الرعاية الصحية و أكثر من ذلك بكثير.

لذا توقفوا عن قراءة عناوين البريد الإلكتروني التي تعلن أن “فقاعة التشفير قد انفجرت” (لم يحدث ذلك) ، أو “التشفير هو أكبر فقاعة في التاريخ” (ليس كذلك) أو لماذا “يجب أن تقلق بشأن فقاعة التشفير” (لا ينبغي عليك ذلك).

إذا كانت الفقاعة ستحدث ، فلا يوجد شيء يمكن فعله لإيقافها . لذا توقف عن القلق ، قدّر أننا نعيش في مثل هذه النقطة المدهشة في التاريخ ، وأن المستقبل الذي ستساعده الكريبتو في بناءه سيكون رائعا للغاية.

لتلقي المزيد من المعلومات و المستجدات فيما يتعلق بالتكنولوجيا المالية، البلوكشين والعملات المشفرة… تابعونا على الفيسبوك : https://web.facebook.com/CryptoArabe تويتر : https://twitter.com/CryptoArabe تلجرام : https://t.me/CryptoArabe_AR