خطط إستراتيجية لعرض الأوراق النقدية القابلة للتحويل بقيمة 2 مليار دولار لشراء المزيد من البيتكوين

• تقوم Microstrategy بإصدار سندات رفيعة المستوى قابلة للتحويل بقيمة 2 مليار دولار مستحقة في عام 2030 لشراء البيتكوين.
• تمتلك الشركة 478,740 بيتكوين، بقيمة تزيد عن 46 مليار دولار.

أعلنت شركة Strategy، المعروفة سابقًا باسم MicroStrategy، عن عرض سندات رفيعة المستوى قابلة للتحويل بقيمة 2 مليار دولار.تهدف الشركة إلى استخدام العائدات للحصول على المزيد من البيتكوين ودعم عمليات الشركة.وستكون السندات، المستحقة في عام 2030، متاحة للمشترين المؤسسيين المؤهلين بموجب القاعدة 144أ من قانون الأوراق المالية.

يتضمن العرض خيارًا للمشترين الأوليين لشراء ما يصل إلى 300 مليون دولار إضافية من الأوراق النقدية خلال خمسة أيام عمل.لن تحمل هذه السندات أي فائدة وستكون بمثابة التزامات غير مضمونة للاستراتيجية.يمكن لحامليها تحويلها إلى أموال نقدية، أو أسهم عادية من الفئة “أ” في الإستراتيجية، أو كليهما.

بدءًا من 5 مارس 2027، يمكن لشركة Strategy استرداد الأوراق النقدية نقدًا إذا تجاوز سعر سهمها 130% من سعر التحويل لفترة محددة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لحاملي الأوراق المالية طلب إعادة الشراء في 1 مارس 2028، أو في حالة حدوث تغيير أساسي في الشركة.

يمثل هذا أحد أكبر عمليات زيادة رأس مال الشركة لعمليات الاستحواذ على البيتكوين. اعتبارًا من 17 فبراير، تمتلك الإستراتيجية 478,740 بيتكوين، بقيمة تزيد عن 46 مليار دولار. تعمل الشركة بقوة على تجميع عملة البيتكوين كجزء من استراتيجيتها طويلة المدى.

التزام الإستراتيجية بالبيتكوين على المدى الطويل

ويأتي هذا الإعلان بعد توقف مؤقت في مشتريات بيتكوين. استحوذت الإستراتيجية سابقًا على Bitcoin في 12 أسبوعًا من آخر 14 أسبوعًا. كما أبلغت الشركة مؤخرًا عن خسارة بقيمة 1.79 مليار دولار في انخفاض قيمة مقتنياتها من البيتكوين وأصدرت تحذيرًا بشأن الربحية.

ظل سهم الإستراتيجية متقلبًا. وفي حين انخفض بنسبة 30% عن الذروة التي بلغها في نوفمبر/تشرين الثاني، فقد ارتفع بنسبة تزيد عن 700% في السنوات الثلاث الماضية. وكانت صناديق التحوط نشطة في تداول ديون الشركة القابلة للتحويل، وذلك باستخدام استراتيجيات تنطوي على شراء السندات وبيع الأسهم على المكشوف.

تظل الشركة ملتزمة بخطتها لجمع 42 مليار دولار من رأس المال بحلول عام 2027.وتستمر في استخدام مبيعات الأسهم والأوراق المالية ذات الدخل الثابت لتمويل عمليات الاستحواذ على بيتكوين.قام الرئيس التنفيذي مايكل سايلور بوضع البيتكوين كأصل احتياطي أساسي للخزانة للشركة.